南方神股网 股票术语 什么是次贷危机,次贷危机的意思是什么?

什么是次贷危机,次贷危机的意思是什么?

什么是次贷危机,次贷危机的意思是什么?
什么是次贷危机,次贷危机的意思是什么?

什么是次级贷款?

次级贷款,简而言之,是非标准贷款,即向不符合贷款条件的人发放的贷款。

理查德·比特纳在他的《贪婪、欺诈、无知:美国次贷危机的真相》(中译本是中信出版社2008年9月出版的)中,说明了这样的案例

约翰尼·卡特是南卡罗来纳州乡下的新好男人,他和妻子帕蒂想实现小美国的梦想,他们喜欢面积1800平方英尺、刚竣工的新房间。他们向抵押经纪人申请贷款,这个经纪人过去为他们忙于融资。

后来,卡特夫妇得到了这笔贷款。然而,仅仅90天后,他们就被迫失去房子,因为他们无法偿还贷款。

那么,他们是如何获得这笔贷款的呢?

作者在书中告诉我们这笔贷款是如何被审查的。

·借款人月总收入2800美元。

每月偿还后,借款人本月只剩下700美元。这些钱必须支付他们所有的费用,吃的衣服等。

清算购房费用后,他们的账户还剩250美元。他们没有积蓄,没有退休养老账户,他们靠每月的工资生活。

他们的信用记录很差。除了西尔斯,他们没有偿还债权人的历史记录。在贷款批下来的时候,他们还拖欠债务。信用报告的其馀部分都是过去的债务账户和注销账户的记录。

过去一年,他们没有租金支付证明书。因为他们和帕蒂的姐姐住在一起。我们不知道他们是否租过房子。

在过去的三年里,他们俩同时失业超过了九个月。他们都失业很久了。

显然,这样的客户不应该得到贷款,即使是所谓的次级贷款。除了房子的价值,这笔贷款没有价值保障。信用状况混乱,收入微薄,工作时没有,没有租赁史,没有储蓄,能维持生活。收集这些情况,回收住房抵押权是必然的结果。

因为大量这样的二次贷款无法回收,抵押的住宅价格持续下降,2007年,美国发生了二次贷款危机,2008年引起了世界金融海啸。

在美国,无论是消费还是投资,使用贷款都是非常普遍的现象,购买房地产更是如此。美国房地产抵押贷款一般分为优质抵押贷款、次级抵押贷款和次级抵押贷款三类。但是,相当数量的美国人,不是有稳定、中等以上的收入,而是很多人,特别是少数民族(墨西哥裔、中国人在美国也属于少数民族),从事收入微薄的临时工作,失业和暂时再就业也是常见的现象。收入不稳定,没有收入的人,怎么买房子?由于他们的信用等级达不到标准,他们被定义为次级信用贷款人,简称次级贷款人。二级抵押贷款市场面向信用评级低、收入证明不足、负债重的客户,其贷款利率比一般抵押贷款利率高2%~4%,其特点是高风险、高收益。因此,巨大的利润使金融机构大幅度提高次贷款的投入金额,其业务量曾占美国房地产贷款市场的20%。

由于几年前美国房地产市场虚假繁荣,房价上涨,银行认为即使二级信用贷款人无法偿还贷款,也可以回收抵押住宅,拍卖和销售后回收贷款。但是,由于房价突然下跌,银行出售回收的房地产时,发现得到的资金无法弥补当时的贷款+利息,无法弥补贷款额本身,银行在这笔贷款中出现赤字。

问题的严重性是,这些贷款人本身是没有偿还能力的次级贷款人,产生了大量无法偿还的贷款,数量达到一定程度,提供贷款的机构只能破产破产。

理查德·比特纳说:上世纪90年代中期,投资者对二次贷款充满欲望,购买行为激进。有一段时间,我卖的贷款,我的主要投资者一扫而空,甚至是不符合他们条件的贷款。他们不在乎贷款质量的优劣,他们一直在购买。几天后,我们开玩笑说,他们的贷款项目指导标准就像提案一样。因为审查员不会按照印章工作。

2007年2月13日,美国最大的二级住房贷款公司CountrywideFinancialCorp宣布减少贷款,美国第二级住房贷款机构新世纪金融发布了2006年第四季度的收益警告。面对华尔街174亿美元的债务,新世纪金融于4月2日宣布申请破产保护,裁员54%,次贷款危机开始爆发。

8月2日,德国工业银行发布了收益警告,之后预计会出现82亿欧元的损失。由于其规模为127亿欧元的线路基金(RhinelandFunding)和银行自身少量参与美国房地产二级抵押贷款市场业务而遭受巨大损失。德国中央银行召集全国银行同行讨论拯救德国工业银行的篮球计划。

美国第十大抵押贷款机构美国住房贷款投资公司于8月6日正式向法院申请破产保护,成为继新世纪金融公司之后美国申请破产的大型抵押贷款机构。

8月8日,美国第五大投资银行贝尔斯登宣布其两个基金破产,也是因为二次贷款风暴。

8月9日,法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下的3个基金,也因投资美国的次级贷款债券而遭受巨大损失。这导致了欧洲股市的挫折。

8月13日,日本第二大银行瑞穗银行母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失6亿日元。据瑞银证券日本公司介绍,日本九大银行持有美国次级住房贷款担保证券已超过1兆日元。但是,日本分析师相信日本各银行投资的担保债权证明书大多是最高信用评价等,次贷款危机的影响有限。

本文来自网络,不代表南方神股网立场,转载请注明出处。

作者: loncold

上一篇
下一篇
联系我们

联系我们

在线咨询: QQ交谈

邮箱: loncold@163.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部